INVESTхак. Как выгодно покупать и зарабатывать 30% на акциях
Запись создана Zinchenko Sergey в INVESTхаки ·
1,131 views
Привет, друзья!
Сегодня речь об инструменте, который так ненавидят все трейдеры и без которых долгосрочные инвестиции не возможны. Это усреднение. То есть дополнительная покупка актива при снижении его курса. Трейдеры называют это Мартингейл (Мартин, Мартын, Мартышка) и это понятие пришло к нам из азартных игр. Там игроки применяли ее, чтобы гарантированно оставаться в плюсе в ставках на красное / черное. Они ставили всегда на один цвет и в случае поражения удваивали ставку. После выигрыша возвращались к исходной ставке. В ставках на спорт работает тот же принцип. Эту стратегию еще называют стратегией догона. Игрок как бы догоняет неуспешную ставку удвоением следующей. И так до тех пор, пока не обгонит и не выиграет.
Для успешного применения стратегии Мартингейла требуется всего лишь 2 простейшие вещи:
1. Резиновый депозит. Потому что усредняться можно ой как долго. А если например ты торгуешь с плечом и есть свопы - то нужно 2 резиновых депозита
2. Стальные яйца. Простите нервы. Ибо потерять можно всё и даже 2 резиновых депозита
Мы не будем спорить о применимости стратегии в трейдинге или в казино. Нам важно как можно использовать её в инвестициях. А в инвестициях без неё никуда. И вот почему:
а) Долгосрочные инвестиции предполагают регулярность. А именно регулярные вливания денежных средств в инвестиционный портфель - то есть постоянная докупка активов согласно установленной в портфеле пропорции. А это значит, что докупка всё равно есть, но она не несёт цели выпрыгнуть из позиции - она служит для сохранения и усреднения позиции
б) Долгосрочные инвестиции предполагают ребалансировку. И у нас постоянно перед глазами эксперимент, который доказал что капитал можно увеличить в 118 раз за 12 лет с помощью простейших регулярных ребалансировок. А что такое ребалансировка? Это восстановление пропорции портфеля - то есть продажа выросших в цене активов и докупка подешевевших активов. Опять докупка
в) Долгосрочные инвестиции предполагают правила поведения при падении рынка. И когда вы проходили тест на определение инвестиционного профиля, там было несколько вопросов про ваши действия при падении цены актива. И вы отвечали на эти вопросы. И в вашей индивидуальной инвестиционной стратегии до начала инвестирования чётко должны быть прописаны правила действия при падении рынка вообще на определенный процент и при падении цены актива на определенный процент. Например так:
Цитата
1. Открываю небольшую позицию
2. При снижении цены на 10% удваиваю позицию
3. При снижении цены на 20% удваиваю предыдущую позицию
4. При снижении цены на 30% удваиваю предыдущую позицию и т.д.
При возвращении цены к первоначальной цене получается профит 30%
И это падение не должно вас печалить - наоборот, оно должно радовать
Теоретически докупка актива при падении курса разрешается только тем, чей профиль от умеренно-агрессивного до ультра-агрессивного, потому что это люди, готовые к риску и даже жаждущие его принять. Но лично я считаю, что усреднение в инвестировании наоборот снижает риски в отличии от усреднения в трейдинге, потому что наша цель не побыстрее заработать больше кэша, а получить более дешёвый актив, который вырастет в долгосрочной перспективе. Именно поэтому лучшим вариантом будет закупка не сразу на всю котлету, а равными частями при достижении определенных условий. Опять же разделение депозита снижает риски
Моё мнение: усреднение в инвестициях полезно всем - от самых консервативных инвесторов до самых агрессивных. А вы как считаете? Напишите в комментариях
Как конкретно это делать?
Более подробно мы рассмотрим на примере Анатолия из ЛЯМ двести - сегодня он установит для себя ещё несколько правил своей инвестиционной стратегии и будет уже закупаться согласно этих правил
Если рассматривать вообще - у каждого инвестора эти правила будут разными исходя из целей и инвест-профиля. Но что должно быть общего у всех без исключения - эти правила нужно прописать до начала инвестирования и они должны быть зафиксированы на бумаге в идеале, но можно и в заметках. У Толика будет прописано в блоге и будет мозолить глаз не только ему, но и всем. Зачем это нужно? Да для того, чтобы у вас не было паники, когда всё валится - вы открыли правила и прочитали, что надо закупиться и сделали это молча. Всё. Система сама всё сделает - думать вам больше не надо. Конечно, стратегия может меняться со временем и адаптироваться под новые условия, но она не должна меняться во время паники
Есть пара принципов, которые помогут вам сформулировать свои правила поведения при закупке
- Чем больше депозит, тем на большее количество частей он делится. Но делить больше чем на 10 будет сложно. Мы же не трейдеры, которые входят в позицию на 1-3% депозита.
- Чем меньше депозит - тем меньше частей. Но не менее 2.
Как это выглядит?
Например, у вас пока депозит небольшой 5 000 руб. Вам нужно купить в портфель 5 разных бумаг стоимостью по 500 руб. (условно). Делим депозит на 2 части: 1) рабочий (на покупку сейчас) 2500 руб и 2) резервный (на докупку) 2500 руб. Устанавливаем правило докупать при падении акции на 10%. На рабочий депозит делаем первоначальную покупку 5 акции по 500 = 2500. На резервный депозит ставим отложенные ордера (расставляем вёдра) на 10% ниже - то есть будет 5 ордеров по 450 = 2250 руб. 250 руб остаются в резервном депозите.
Допустим в следующем месяце мы пополнили наш брокерский счёт ещё на 5000 руб и акции выросли на 10% (на 50 руб) Снова делим на 2 части - 2500 рабочий и 2500 резервный (+ в резервном у нас ещё болталось 250 руб итого 2750). В этот раз мы можем купить всего лишь 4 акции по 550 на 2200 руб (и 300 останутся в рабочем депозите). Отменяем предыдущие ордера на докупку 5 по 450 - у нас освобождается 2250. Итого резервный депозит 2250+2750 = 5000 руб. Выставляем ордера на докупку в случае снижения от текущей стоимости на 10% - по цене 495 руб будет 10 ордеров и 50 руб останется в резерве.
А в следующем месяце курс пошёл вниз до 480 и сработали наши 10 ордеров по 495. И итого у нас куплено 5 бумаг по 500, 4 по 550 и 10 по 495. Средняя цена 507. А если бы мы покупали на полный депозит каждый раз то купили бы 10 по 500 первый раз и 9 по 550 - средняя 523 руб. Итс э мэджик! Ни на чём подняли 16 руб с акции и 304 рубля
Вот так это действует. А даже если курс постоянно растёт и не падает - мы много не теряем, а если уж упадёт, то мы хорошенько удешевим наши покупки. А если ставить докупку на минус 5%, то вероятность будет ещё больше и стоимость нашего портфеля будет плавно расти
Ну и в дальнейшем в случае если курс длительное время растёт и резервный депозит у нас становится большим - делить часть депозита на докупку при 10%, часть при 20% и часть при 30%, но цифры могут быть любыми - тут хозяин-барин
ЦитатаДисклеймер! Не надо воспринимать этот INVESTхак как безусловный - всегда нужно ориентироваться на тот актив, который вы докупаете. Если актив находится в том же состоянии (нет делистинга с биржи, нет предбанкротного состояния, нет проблем в бизнесе, нет проблем с властями и тд) - то есть если ничего существенно не изменилось с тех пор, как вы приняли решение инвестировать туда - мы докупаем. То есть если это просто коррекция или элементарная паника. Если появились существенные условия, позволяющие предполагать, что актив сильно упадёт и больше никогда не поднимется - правило докупки мы не используем и вообще ставим вопрос о пересмотре портфеля. Здесь проблема в том, что начинающему инвестору (да и опытному) определить это очень сложно и мы опять скатываемся в угадывание и предсказание, но если подходить к этому разумно - всё будет хорошо (но это не точно)
Как вам? Жду обратной связи в комментариях и ваших лайков и кубков
-
9
-
8
11 Comments
Рекомендованные комментарии